Karlobag ist eine Stadt und ein Hafen am Velebit-Kanal im Vorgebirge des Velebit gegenüber der Insel Pag und ist vom breiten Velebit-Kanal etwa 1,8 km entfernt. Ende des vergangenen Jahrhunderts hieß der Ort Bag. Die Entwicklung von Karlobag ist eng mit der Nutzung der Meerenge Ostarijska vrata und des Gebirgssattels Baske Ostarije (955 m) verbunden, über den die Straße in einer Höhe von 928 m nach Gospic führt. Neben dem Gebirgssattel Vratnicko sedlo über Senj liegt der niedrigste Pass über das Velebitmassiv, die günstigste Verbindung der Lika-Region mit der Küste. Die guten Verkehrsverbindungen mit dem Binnenland haben bereits zur Römerzeit das Entstehen von Siedlungen begünstigt. Karlobag war neben Senj das wichtigste Verkehrs-, Handels- und Hafenzentrum unterhalb des Velebitmassivs. Eine besondere Rolle spielt die Verkehrsverbindung mit der Lika über Baske Ostarije. Karlobag ist auch heute für jene interessant, die ihren Sommerurlaub sowohl am Meer als auch in den Bergen verbringen möchten. Außer der gegliederten Küste und dem klaren Meer gibt es im Hinterland einige Ausflugsorte, von denen insbesondere das Velebitmassiv oberhalb von Karlobag zu erwähnen ist, das zum Biosphärenreservat erklärt wurde. Unweit liegt der Gebirgsort Baske Ostarije (Hotel Velebno), der auch dann Erfrischung bietet, wenn an der Küste glühende Sommerhitze herrscht, und der Flusslauf der Gacka, ein Anglerparadies in wundershöner Natur. Die gekennzeichneten Wanderwege führen in Richtung Süden zum Nationalpark Paklenica oder in Richtung Norden zum Premuzic-Pfad.